Учебный план

 

 

Содержание программы обучения

Тема 1: «Основы бюджетирования
Сущность и цели бюджетирования. Основные этапы разработки бюджетов. Ключевой бюджетный фактор. Алгоритм составления мастер-бюджета. Подходы к бюджетированию (сверху вниз, снизу вверх). Согласование и корректировка бюджетов. Бюджетный контроль: с обратной связью и упреждающий. Понятие центров бюджетной ответственности. Основные проблемы, возникающие при внедрении бюджетирования.
 
Тема 2: «ERP-systems» 
Обзор самых популярных ERP-system в РБ. Выбор отраслевых решений. Этапы запуска системы. Сроки внедрения. Эффект от внедрения.
 
Тема 3: «Методы прогнозирования» 
Источники данных для составления бюджетов. Big Data. Системы Business Intelligence. Метод наибольшего и наименьшего значений. Линейная регрессия и ключевые индикаторы уравнений зависимости. Теория временных рядов. Метод скользящего среднего.
 
Тема 4: «Управление эффективностью предприятия»
Гибкие бюджеты. Анализ отклонений. ABM (activity based management). Коэффициентный анализ. Оценка операционного и финансового рычага. Расчет показателей прибыльности (ROCE, RI, ROI, ROIC, ROE, EVA). Анализ финансового состояния и вероятности банкротства предприятия.
 
Тема 5: «Оценка стоимости предприятия (бизнеса)»
Алгоритм оценки стоимости предприятия и подходы к оценке. Доходный метод. Методы определения ставки дисконтирования. Метод капитальных активов (CAPM модель). Сравнительный подход и метод сделок. Затратный подход: оценка ликвидационной стоимости и чистых активов. 
 
Тема 6: «Due Diligence в белорусских реалиях»
Мировая практика прединвестиционного анализа. Белорусская «изюминка» - «черная дыра» в рыночной аналитике и статистике сделок. Использование «Универсальной ОСВ» и простых математических правил для оперативного анализа доходов-расходов и проблемных активов. 
 
Тема 7: Управление рисками
Риск-аппетит. Портфельный подход к управлению рисками. Risk-mapping. Сценарное планирование. Стресс-тестирование бюджетов. Матрицы принятия решения. Стоимость информации. Дерево решений. VAR (value at risk).
 
Тема 8: «Управление дебиторской задолженностью»
Две главные беды оптовых компаний. Ежедневное администрирование, как залог эффективного управления этими активами. Организация документооборота. Правильная организация инвентаризации. 
 
Тема 9: «KPI и система мотивации» 
Внедрение ERP-system, управленческого учета и KPI с поддержкой через систему мотивации. Рассмотрение задачи по мотивации директора. Структурные KPI для различных видов деятельности. 
 
 

Подробная программа курса «Финансовый директор»